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2018年企业贷款之困:“连贷款规模都没有,关心价格有什么用?”

  • 2021-01-20 01:54:51

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    导读:“考虑到增值税、风险成本、管理成本和费用,我们放给客户的一年期利率基本要6.5%以上。”一股份行分行对公业务人士表示,但企业真实财务成本远高于此。该股份行人士以其所在的中部城市为例,现在能从银行贷到款的中小企业,资金成本基本在9%-10%。

    企业资金成本上涨

    所有受访银行人士均向21世纪经济报道记者表示,今年FTP价格上涨厉害。所谓FTP定价,是商业银行内部根据资金成本,与分支行等业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金的价格,也就是分支行等经营单位的内部资金成本。

    回顾过去两年的金融市场利率,低点出现在2016年10月。目前伴随着金融去杠杆,央行“锁短放长”,以及通过公开市场操作上调“政策性利率”,包括10年期国债收益率和SHIBOR上涨,金融机构明显感觉到“钱贵了”,但传导都实体经济,特别是银行贷款利率,则存在一定时滞。

    据某股份行分行对公业务人士透露,目前该行一年期贷款FTP为5.1%,即上浮同期贷款基准利率17%;同期存款FTP也超5%。某国有行人士反馈,该行最新一年期贷款FTP约3.1%,存款为3.2%。

    “这还只是我们的资金价格,实际上还要考虑增值税、风险成本、管理成本和费用,我们放给客户的一年期利率基本要6.5%以上。而且这个价格还不赚钱,没什么绩效。”该股份行分行对公业务人士表示。

    6.5%的利率,相当于基准上浮49%。但企业真实财务成本实际上远高于6.5%。该股份行人士以其所在的中部城市为例,现在能从银行贷到款的中小企业,资金成本基本在9%-10%。

    这一说法也得到了华东某城商行对公业务人士的佐证:“现在除非有9%、10%这样的利息,否则没法做。”

    自2015年五次降息后,央行规定的存款和贷款基准利率纹丝不动。但市场贷款利率中枢明显上升。从央行2017年前三季度的货币政策执行报告来看,截至2017年9 月末, 非金融企业及其他部门一般贷款加权平均利率为 5.86% ,即基准上浮35%。

    执行基准上浮的比重从2017年初的不到57%,上升至三季度末的68%。再细看上浮区间,截至2017年9月末,上浮比例在15%以上的比重已超20%。

    一名电商财务负责人向21世纪经济报道记者表示,2017年获得的银行授信整体增长了近70%,且目前融资成本在同体量同业中算“很不错”,贷款利率约为基准上浮30%-35%,但公司还要承担政策性担保等费用。

    没额度、揽存优先

    多名受访银行人士表示,今年会控制地方政府融资,但对于企业的投放仍将比较谨慎,“好的企业要新增授信规模也不容易。”

    从期限来看,中长期贷款也属被压降范畴。上述股份行分行对公业务人士透露,由于流动性压力较大,行内已基本不允许投放3年以上的贷款。

    多名股份行中层人士向21世纪经济报道记者表示,商业银行本身是赚期限错配的钱,但今年难以像往常一样去做大的错配,,另一方面在价格上,期限利差严重缩窄,甚至倒挂。

    上述电商财务负责人表示,目前在银行贷款的企业,银行普遍希望强化存款或结算合作。就其所在企业而言,因为跨境业务有外汇结汇需求,银行也很欢迎,可以提高其中收。

    该负责人还表示,目前也有一些以科技金融为导向的银行对风险敞口的容忍度相对高一些,比如一些有订单、有市场的企业,虽然目前还不赚钱,但是预计未来现金流不错的,银行也倾向做基本户和工资代发。一是有助于提升客户粘性,因为要更换基本户的成本比较高;二是可以掌握到企业比较真实的运营数据。

    “对于传统的、缺乏亮点的企业,受到的影响会更大。”上述电商财务负责人判断。