导读：“考虑到增值税、风险成本、管理成本和费用，我们放给客户的一年期利率基本要6.5%以上。”一股份行分行对公业务人士表示，但企业真实财务成本远高于此。该股份行人士以其所在的中部城市为例，现在能从银行贷到款的中小企业，资金成本基本在9%-10%。
2018年资金价格上涨正从金融市场加速向实体企业传导。更为关键的是，银行新增贷款额度已告急。
据21世纪经济报道记者从多家银行了解到，2018年银行内部资金转移价格（FTP）普遍上涨，受访银行中，最高的一年期贷款FTP高达5.1%，较同期央行基准利率上浮17%。
“实际上现在没有9%、10%，我们根本放不了（贷款）。”某城商行对公业务人士表示。
根据央行统计，截至2017年三季度末，非金融企业及其他部门一般贷款加权平均利率为 5.86%，即上浮基准35%。
不过，相对于贷款成本增加，企业面临的还可能是银行根本没有多少新增贷款额度。据一名银行分析师透露，目前银行业新增贷款规模在1万亿元左右，仅为去年同期的一半。在金融行业防范风险的大背景下，银行业缩表趋势愈演愈烈。
『企业资金成本上涨』
所有受访银行人士均向21世纪经济报道记者表示，今年FTP价格上涨厉害。所谓FTP定价，是商业银行内部根据资金成本，与分支行等业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金的价格，也就是分支行等经营单位的内部资金成本。
回顾过去两年的金融市场利率，低点出现在2016年10月。目前伴随着金融去杠杆，央行“锁短放长”，以及通过公开市场操作上调“政策性利率”，包括10年期国债收益率和SHIBOR上涨，金融机构明显感觉到“钱贵了”，但传导都实体经济，特别是银行贷款利率，则存在一定时滞。
据某股份行分行对公业务人士透露，目前该行一年期贷款FTP为5.1%，即上浮同期贷款基准利率17%；同期存款FTP也超5%。某国有行人士反馈，该行最新一年期贷款FTP约3.1%，存款为3.2%。
“这还只是我们的资金价格，实际上还要考虑增值税、风险成本、管理成本和费用，我们放给客户的一年期利率基本要6.5%以上。而且这个价格还不赚钱，没什么绩效。”该股份行分行对公业务人士表示。
6.5%的利率，相当于基准上浮49%。但企业真实财务成本实际上远高于6.5%。该股份行人士以其所在的中部城市为例，现在能从银行贷到款的中小企业，资金成本基本在9%-10%。
这一说法也得到了华东某城商行对公业务人士的佐证：“现在除非有9%、10%这样的利息，否则没法做。”
自2015年五次降息后，央行规定的存款和贷款基准利率纹丝不动。但市场贷款利率中枢明显上升。从央行2017年前三季度的货币政策执行报告来看，截至2017年9 月末, 非金融企业及其他部门一般贷款加权平均利率为 5.86% ，即基准上浮35%。
执行基准上浮的比重从2017年初的不到57%，上升至三季度末的68%。再细看上浮区间，截至2017年9月末，上浮比例在15%以上的比重已超20%。
一名电商财务负责人向21世纪经济报道记者表示，2017年获得的银行授信整体增长了近70%，且目前融资成本在同体量同业中算“很不错”，贷款利率约为基准上浮30%-35%，但公司还要承担政策性担保等费用。
『没额度、揽存优先』
目前来看，2018年1月新增贷款额度可能远低于2016、2017年同期，前两年的月度新增规模分别为2.5万亿元和2.03万亿元。
一名银行分析师透露，根据目前调研，银行业新增贷款规模约为1万亿元；而根据2017年1月的放贷节奏，贷款投放主要集中在中上旬，即下旬增量十分有限。
从全年度来看，上述电商财务负责人还表示，明显感到2017下半年开始提款变难，目前因为去年的贷款还未到期，所以还没动，但预计提款比较紧。
“连贷款规模都没有，关心价格有什么用？”某城商行对公业务人士透露，其所在银行1月份完全没有新增对公贷款额度。
另有城商行人士表示，一些银行的广义信贷增速（MPA考核指标）超出考核标准，实际上今年年初根本不操心“开门红”问题，维持存量即可，甚至还要缩表。
上述华东城商行人士表示，目前的业务思路是，所有新增贷款额度优先满足零售，主要是个人经营性贷款。“像我们这样的对公客户经理主要就是去拉存款。”该人士笑言，揽存目标主要是融完资的科技型企业。
不仅是中小银行贷款缺额度，大行也面临相似情况。
上述国有大行分行人士表示，今年贷款额度紧张，截至目前投放的房贷规模才是去年一季度（计划）的4%。“并不只是我们一家紧张，今年我们有一个银团项目，牵头行是另外一家大行，1月初才说放不了计划的规模，其他银行都傻眼了。”该人士透露。
多名受访银行人士表示，今年会控制地方政府融资，但对于企业的投放仍将比较谨慎，“好的企业要新增授信规模也不容易。”
从期限来看，中长期贷款也属被压降范畴。上述股份行分行对公业务人士透露，由于流动性压力较大，行内已基本不允许投放3年以上的贷款。
多名股份行中层人士向21世纪经济报道记者表示，商业银行本身是赚期限错配的钱，但今年难以像往常一样去做大的错配，，另一方面在价格上，期限利差严重缩窄，甚至倒挂。
上述电商财务负责人表示，目前在银行贷款的企业，银行普遍希望强化存款或结算合作。就其所在企业而言，因为跨境业务有外汇结汇需求，银行也很欢迎，可以提高其中收。
该负责人还表示，目前也有一些以科技金融为导向的银行对风险敞口的容忍度相对高一些，比如一些有订单、有市场的企业，虽然目前还不赚钱，但是预计未来现金流不错的，银行也倾向做基本户和工资代发。一是有助于提升客户粘性，因为要更换基本户的成本比较高；二是可以掌握到企业比较真实的运营数据。
“对于传统的、缺乏亮点的企业，受到的影响会更大。”上述电商财务负责人判断。
来源： 21世纪经济报道 杨晓宴
延伸阅读：
支行行长自述：我为什么帮企业美化报表获贷？
看到浦发银行成都分行因违规放贷而被罚4.62亿元、多位当地分支行高层被禁止终身从事银行业工作的新闻，一家股份制银行华东地区一级支行行长许杨（化名）有种说不清、道不尽的唏嘘。
“坦白说，他们的做法的确不对，但我能理解他们的处境——现在一旦出现坏账，分行支行从行长到客户经理不但超额业绩奖励荡然无存，还影响他们的晋升机会，这导致一些支行行长与分行上下串通、采取一些违规行为，企图瞒天过海。”许杨直言。
在他看来，一方面是经济进入转型期导致企业不良贷款逐渐攀升，令银行员工工作压力骤增，每拓展一项业务都要担心会不会触发新的坏账风险；另一方面，业绩考核压力与日俱增的同时，银行员工收入却在下滑，这导致业务管理难度加大。
“有时一个月要为此失眠几天，尤其在业务骨干递交辞呈、辖区企业告知不能按期还款、上年度业绩未达标、增加业绩考核指标时。”许杨直言。
不少支行行长都面临相似的处境，其中个别分支行行长顶不住“压力”，通过协助贷款企业美化财务报表争取新贷款“借新还旧”、或“指导”企业寻找空壳公司采取承债式收购等方式腾挪不良贷款，以此掩盖自身坏账状况、粉饰业绩，换取超额业绩奖励与晋升机会。
“这种做法迟早会出事，因为这会带来分支行一系列业务操作失控，但从另一角度分析，若超额业绩奖励与晋升机会，能与坏账处罚等考核脱钩，这类风险事件的发生几率或许会降低。”许杨坦言。
许杨告诉记者，从2011年因超额完成存贷款业务指标被提拔为支行行长后，自己在这个工作岗位已近6年，过去6年的职业历程可谓是“高开低走”。
“事实上，刚担任支行行长时恰逢4万亿刺激政策出台，我的工作变得格外简单。”他回忆说。当时分行交给他的任务，就是尽可能寻找合适的企业发放贷款。一时间，他接触过众多大宗商品贸易商，通过引入大宗商品抵押贷款模式迅速做大贷款规模，然后再通过“以贷养存”的方式，轻松完成存款指标。
即便分行提出拓展财富管理的要求，他都能轻松让贷款企业认购相应理财产品，协助分行完成理财产品销售工作。
“那时是我担任支行行长最轻松的日子，根本不差钱，也不愁企业会出现坏账，到时只要变个名义申请贷款借新还旧就行。”他直言。
即便随后银根收缩，他依然觉得支行行长的日子过得还算“惬意”。因为很多支行行长通过做大委托贷款业务规模，将企业闲置资金对接给那些需要借款的企业，一方面能完成分行布置的存贷款业绩指标，另一方面又能降低贷款风险。更重要的是，部分支行行长通过撮合借贷双方资金对接，还能收到不少好处。
不过，，形势发生了变化。比如，支行原有的一些业务审批权被上收，导致一些企业客户贷款业务因风控收紧而无法获批，令他所在的支行“以贷养存”完成业绩指标的算盘渐行渐难。
从那时起，他发现不少支行业务骨干开始萌生跳槽的想法。但更严峻的冲击，是坏账处罚的考核制度，令支行行长与团队一年的成绩都“化为泡影”。
2016年，许杨所在的支行完成存款、理财产品销售、贷款等各项指标，但由于当年出现了两笔信贷坏账，导致支行行长与相应客户经理年终奖被扣除50%。
“那时与同行聚餐，他们还说我运气不错。有一位支行行长工作勤奋业绩出众，本来已经内定前往总行中小企业事业部担任高层，但由于他所在的支行在年底审计过程被发现存在一笔坏账，尽管这笔坏账不是他经手的，却被降职为支行副行长。”他回忆说。这也是个别银行分支行想尽办法掩盖坏账问题的主要根源之一。
许杨坦言，如今这也是不少分支行遭遇的最大挑战之一。随着宏观经济增速节奏变化，不少中小企业经营情况下行，希望银行能适度放宽还款期限，但这会使分支行的坏账压力与日俱增。
许杨也坦承，他也曾协助个别企业美化财务报表争取“借新还旧”的机会。
尽管他意识到这种做法未必合规，但基于保持团队工作积极性、确保自己与员工收入与晋升机会增加等因素的考量，他只能“铤而走险”。
同时，他会向分行解释中小企业业务发展困境，希望能给予还款宽限期，同时暂时不对支行的坏账结果进行处罚。“但要说服上级部门同意我的建议，绝非易事。”他直言。
许杨所在的银行采取贷审集体审批制。放贷时他只需协助企业美化财务报表，在集体审批过程中蒙混过关拿到新贷款偿还旧贷款即可，但2016年起银行内部加强风控，单独设立中小企业事业部并创建一套电子合同流程化审批流程。
变更后，小企业贷款审批改成嵌入式双签制（由授信部派驻审批专员到小企业部专门审批），并以“两表两票两单”（即电表水表发票税票对账单报关单）为信贷要素制作表格式企业信息资料调查报告，供风险合规部决定是否发放贷款，导致以往的灰色操作再也“行不通”。
“在中小企业事业部专员定期现场查看中小企业经营状况时，我会直接告知企业当前的经营状况，希望他们能网开一面，避免提前回收贷款导致企业经营状况进一步恶化，但最终支行与中小企业事业部员工都因坏账上升而遭遇奖金扣除、晋升机会剥夺等处罚。”他直言。
事实上，随着最近两年互联网金融的迅猛发展，他收到多家互金平台抛来的橄榄枝。“有两家互金平台直接给我开出百万年薪，邀请我担任他们的区域负责人。”许杨直言，或许这个薪酬在三年前不具备任何吸引力，但随着银行考核压力骤增导致不少支行行长年收入下滑时，他难免也为之心动。
许杨最终还是婉拒了互金平台的邀请，原因是他认为当前银行工作尽管又苦又累，却相对“稳定”，不像互金平台存在一定风险。
然而，他却阻止不了支行多位业务骨干纷纷跳槽投身互金平台。其间他也做过挽留，但收效甚微。究其原因，不少业务骨干觉得自己很“亏”——辛辛苦苦工作一年完成存贷款等业绩指标，却因为一两笔不良贷款被扣掉至少50%超额业绩奖金，甚至连晋升机会也被“取消”。
来源：21世纪经济报道 作者：陈植
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