住房贷款是网络借贷业的圣杯，在住房贷款领域，有着很高的贷款余额、稳定的回报和高额费用，证券化贷款的流通市场也很健康，而且有资产担保来降低风险、招徕投资。最重要的是，抵押贷款业的奠基公司门并没有在创新性上取得领先，也就意味着这个领域有很大的提升空间。
那么，为什么创业公司无法动摇抵押贷款业呢？
我几乎已经听到有人在质疑：可是有很多创业公司在做这件事啊。确实是很多，不过相对而言，即使是做得很好的公司距离动摇抵押贷款业也还又相当长的路要走。
比如，快速贷款公司（Quicken Loans）现在做的很大，但是他们只是特例，不具有代表性。快速贷款公司创新性的彻底改变了贷款流程，开创了流水线式的精简流程，但是他们在获取下一波科技偏好的首次购房者上有着隐患。
其他公司也在做一些吸引力十足的创新性工作，但是放眼整个抵押市场，他们只是九牛一毛。
我们来看一下这个领域做得不错的一些科技公司，我获得的数据有限，不过可以作为一个参考：
Sindeo公司想要在2016年完成10亿美元的交易额；
Lenda公司从2014年夏天到2015年十一月份完成了6千万美元交易额；
SoFi公司，据2015年11月份的《福布斯》所载，每个月能做到5千万美元交易，折合年的话是6亿美元。虽然他们没有回应我之前的评论，不过我认为在那之后他们实现了较大的增长。
销售住房贷款不是件容易的事，每个公司都应该为已经取得的成绩感到自豪，不过为了作出比较，我们还是要看一下2015年美国业绩最好的前200位信贷员的数据：
排名第一位的信贷员做了6亿4千5百万的业绩，比SoFi公司一年的业绩还要多一些。
排名前64位的信贷员2015年业绩均超过6千万美元，如果Lenda整个公司业绩加入排名也只能排在65位。
排在第161-200位的最后四十名信贷员，其一年业绩加起来超过10亿美元，超过Sindeo公司的全年规划目标。
我列出这些数据只是提供一个维度的比较，这些公司都提供了极好的用户体验，有成熟的营销渠道，并且站在科技的前沿，但是为什么很难去超越那些单打独斗的信贷员？
个人认为新型抵押贷款行业的公司可以分成三大类型（阵营），每个类型都面临着比较严峻的问题。
新型抵押贷款入场的三种姿势
，本来就难推销的抵押贷款，现在更加难做了，这意味着这个行业已经亟待创新和重构。这样的状况催生的新兴抵押贷款公司在入场方式上分成了三个阵营，互相争夺市场份额。
从软件入手进场。一些程序员、企业家或有远见的人买房的时候察觉到住房贷款流程的混乱，看到了机会，决定自己来“拯救”这个行业。作为一个门外汉直接创办抵押贷款公司空降到行业中。
扩大产品线进场。有些公司做的是学生贷款、个人贷款或者P2P，他们积累了一定的经验，拥有成熟运作的平台和一定的用户基础，自然而然想在抵押贷款上分一杯羹。
业务模式创新进场。传统的抵押贷款公司已经嗅到了水中的血腥味——自己的伤口在淌血。他们意识到，若没有持续的创新能力，他们的生意很可能被那些初生牛犊抢走，所以他们开始努力改变来跟上市场节奏。
可是问题是，这三个阵营都忽略了一些致命缺陷。
传统抵押贷款公司的困境
传统抵押贷款缺少创新基因。首先，他们很难吸引和留住那些有能力设计创新性市场方案的人才；其次，他们公司性质难以拿到大量的风投资金支持。
作为一个成熟的垂直产业，这些公司衡量标准和普通公司大不相同，时常要释放现金流去做一些诸如建筑技术等方面的投资。
受制于现金流和经验，大多数传统抵押贷款公司不再自己试水线上贷款方案，转而借助第三方，试图将许多平台串联起来去满足现在借贷者的需求。
障碍在于这些新尝试要与传统抵押贷款积重难返的旧模式融合起来，所以，相比于将纷繁复杂的流程贯通，革新整个业务，第三方公司更偏向于集中改善某一方面的体验，比如文档上传和贷款申请的体验。
不过，第三方公司也会要求有自己的账号、操作面板、安全协议和工作流程，当你需要再增加功能的时候，平台就会变得混乱，导致用户体验变得碎片化，很容易招致用户不满。
科技型贷款公司的困境
另外的这两个科技主导的阵营有创新天分而且受到资本青睐。他们自己精致的科技平台可以提供统一内聚的用户体验，并且有潜力提供领先于市场的用户服务。
存在问题的地方是运营，大型的抵押贷款公司需要庞大的基础架构：
需要金融基础架构来保证持续的资金获取能力和基金管理能力，而且还要参与到二级抵押市场维护资产的流动性。
。除此之外，大型抵押贷款公司要能够在遇到商业纠纷时的及时出具报告，而且还需要做金融储备和人员储备来应对不可避免的额CFPB审计。
还需要稳定的经营方式。创立一家抵押贷款公司是很复杂的过程，需要大量专业人员——有执照的信贷员到二级市场交易的担保人。相应的，你需要一个高效的、一致的、可重复的工作流水线。
这个问题不只是科技型公司在头疼，传统抵押贷款公司也同样面临这样的问题。
创新是好的，但是如果缺少基础，创新很难形成规模。当面对现实的时候，很多科技型公司可能会开始围绕传统公司打转，科技型抵押贷款公司可能无法提供实际贷款，而是变成了传统公司的销售员。过程就会变成这样：科技公司吸引客户，获得贷款申请，然后成为有实力的传统抵押贷款公司的中介角色，让客户从传统公司获得贷款。