彼得·林奇从投资者个人应该具备的基本条件和投资技巧方面提出了下面的建议。
要做一名理性选股者,首先要理性判断自己是否具备投资股票的基本条件。有些人是不适合炒股的,例如一些家庭不富裕的人,在这种情况下,他们的抗风险能力非常低,他们最应该将“闲钱”存于银行或购买债券。彼得·林奇建议投资者在入市前做好投资规划,坚持量入为出的原则,用于股市投资的钱最好不要超过自己固定收入的30%,至于那些把养老金、抚养子女等支出用来炒股,用抵押房产、举债借钱炒股的行为就更不应该。
作为一名投资者一定要牢固树立风险意识。“投资有风险,入市须谨慎”,这句话虽然是众人皆知,但是未必人人都能随时做到这一点。要想在投资中获利,就必须把风险意识贯穿到投资理财的每一个环节,在决定入市或投资某种股票时,一定要正确估计自己承受风险的能力,不但要做到对投资回报的时间有合理预期,而且对可能造成的损失也要有思想准备。当然,投资者还要有理性分析与操作,尽可能地降低投资风险。
彼得·林奇认为短期的投资不能给投资者带来良好收益,所以投资者一定要有长期投资的意识。彼得·林奇本人的投资经历证明,长期投资可以规避风险,还能全额获得增值收益。比如,在华尔街,大部分股票投资者20世纪80年代牛市以来的平均持有周期是3至4年,并且通常不会随短期市场波动而频繁进出,即使在1997年东南亚金融危机中,面对更为激烈的市场波动,他们依然镇定自若。投资者的这种表现与他们理性的理财观是分不开的。实践证明频繁地买进卖出,看似不放过每一个机会,但实际上是大大地增加了投资的风险,操作越频繁,风险也就越成倍增长,往往是盈亏相抵,到头来落得个白忙活一场。
一名合格的理性选股者还要具备牢固的专业知识。俗语说得好“工欲善其事,必先利其器”。投资股市是专业性很强的行为。彼得·林奇说过要想在变幻莫测的股市中少跌跤,就不能打无准备之仗。一定要不断学习和掌握如证券、财务等相关的专业知识,及时了解有关信息,通过科学分析作出正确决策,不盲目投资,不跟随众人的意见。有的人看到别人买股票赚了钱就跟风投资,或者过分注意股票交易的投机性,连上市公司业绩、股票收益、行情分析等最基本的东西都不懂或者不去关注,只凭道听途说或者自己感觉去选择股票,这无异于把股市当做赌桌,能否赢利全凭运气,尤不足取。
保持良好的心态是成为一名理性、成熟的投资者非常重要的一点。古人讲,不以物喜,不以己悲。应该看到,股市始终处于波动之中,这是股市的风险所在,也是股市的魅力所在,对此应该有平和的心态。不能把投资股市当成生活的全部内容,因股市的波动而茶不思、饭不想,亦不能因股市暴涨而欣喜若狂,因暴跌而垂头丧气。否则,投资股市就会变成沉重的精神负担。
彼得·林奇认为,要做一名理性的投资者,不但要具备上面的个人条件,还要掌握以下几个方面的投资技巧: