人民币突然贬值对很多人是一个触动。突然意识到资产分散化的重要性。把钱换成了美元，有什么可以投呢？今天就来谈谈这个大家关心的话题。
海外投资，第一个要认清楚的就是海外的回报没法和国内相比。中国国内，银行间产品就是各种“宝”的利率大概是4%，在银行买低风险的理财产品有5%到6%。但在国外，要得到这样的回报很难。美国10年期国债也就2.2%。但是，如果就像离岸远期人民币市场预测的那样，人民币一年贬值3%到4%，那么买个低回报的外币产品还是值得的。
海外还是有不少值得投资的东西。首先是保险，境外销售的保险产品的回报可以达到4%，超过中国大陆销售的产品的回报为2.5%。，以保护保险公司的利润率，而保险在海外是充分竞争的。
通过比较中国大陆和香港的友邦保险提供的两个类似保单可以看出，为了获得相同的保障金额，大陆的客户缴纳的保费要高出48%。如果在20年后退保，大陆的客户拿到的现金也比香港的要少26%。
产生如此巨大差别的一个原因可能是保险公司在中国大陆获得的投资回报低，所以他们也没办法给客户太高的回报。还有一个原因是中国大陆对保险公司来说是个高风险的市场，因为中国人的生活方式不健康，还有空气污染和食物中毒等各种因素，所以有必要提高保费。所以中国人在海外买就比较划算的了。
友邦保险名气大，但喜欢推销那些复杂的高额保单，又有保险又有储蓄的，保费不菲。我仔细研究后，买了一家北美公司的产品，如何挑选的心得可以下次分享。在境外买保险，可以刷银联卡。每年的保费按照人民币支付，但最后的保障金额是按照美金计算的。如果看淡人民币长期走势，这么做可以帮助规避人民币汇率风险。
第二，买些固定收益的产品。这种产品不要去大银行买，一个债券基金，一年收益也就1%到3%，它一上来推销费用就要收掉3%。也千万不要买一些结构性产品，accumulator和某个股票挂钩，涨的时候拿固定利息，等到跌的时候要吃进股票，越买越多。这种安排初看好像很不错，高抛低吸，但其实等到一个股票跌破20%后应该止损，而不是应该越买越多。这种产品都是那散户去帮大户承担风险的。
大陆有保险公司在香港推出固定收益产品，存十年每年保证4%的利息，以港币计算。要看清楚，保证利息是多少，预计利息是多少。其实这些产品也是拿去股市投资，所以主要看它保证利息。这个利率听着有点低，但如果是作为投资的一种补充，不妨买一点做孩子学费。十年以后存100万港币能够拿回148万，够上美国常春藤学校的学费了。买这些产品要看清楚期限，有的是五年后拿出不会有罚款，有的是不到十年拿出就会有本金的损失。港币和美元挂钩，但也有脱钩的风险。以美元计价的产品回报更低。
第三，进取型的投资者可以买点股票，买什么还是很有讲究的。如果是纯粹想要分散风险，那就应该买些和中国毫无关系的股票。比如宣布离开中国的谷歌，不能买雅虎，因为它还持有阿里巴巴大量股份，也不能买苹果，因为中国已经是它全球第二大市场，中国股市下跌和都已经造成它的下跌。
那些海外中国股也大多是中国人在炒。国内股市好的时候这些股票寂寞难耐，A股狂跌的时候他们又被抽水，也跟着一起跌。现在A股不死不活，他们也是不温不火。炒中概股，需要特别刚强的意志力，国内有内幕消息的人多，它们波动也远超过一般美国股票。
如果怕麻烦想买点海外市场基金，那也可以，就在海外直接买吧，别买那些QDII产品。QDII国内基金公司抽钱，海外基金公司又要收管理费，还往往不是最好的基金经理做的。现在有些网络炒股平台，可以低手续费地操作。不过基金也像股票，一样有较高的风险，好处只是分散了投资。
（顾蔚是资深媒体人，美国注册金融分析师）