来源：金评媒JPM(ID：JPMMedia)
这两年，在楼市调控日趋严厉之际，二三线城市的房价却大幅上涨。调查发现，这些城市楼市火爆的背后，是大批违规资金特别是消费贷的流入，不少人将本来的消费贷资金用作购房首付款。
数据显示，去年一年，有将近8000亿消费贷款去向不明。有关人士表示，这些资金，多数都流向了楼市。如果监控不能持续深入，那么，消费贷可能真的会沦为房贷马甲。
事实上，。
一家股份制银行信用卡中心人士曾表示，以前很多人办大额信用卡透支买房，但是随着信用卡审批日趋严格，房贷首付比例提高，，且对房地产类别下刷卡有金额限制，这条路差不多已经被堵死。因此，前些年还有信用卡资金流入房地产的处罚，近两年看不到了，大部分人都开始转向消费贷和典当行。
典当行主要是针对那些有房产的人。一般来说，典当行对于房屋抵押评估值比较低，例如价值1000万元的房产，银行抵押贷款可以贷到750万元左右，但是典当行只能贷到600万元左右甚至更低，且利息较高典当行的优势在于放款快，而且没有相关审批。不过对于大部分人而言，从银行贷款仍是首选。
据了解，一般银行个人消费贷都是纯信用、无需担保物，可用于留学、装修、旅游等，消费贷最基本的要求就是不得用于买房、投资、炒股等。但“消费贷”变身“首付贷”的情况实际一直存在。
尽管大多数银行表面上不会允许消费贷资金流入楼市，但可以经过贷款中介、担保公司、互联网金融平台等渠道，让资金换上马甲后流向楼市。比如一些贷款中介经常宣称自己和某某银行有合作，能办大额贷款，并向客户保证“在国企工作一年，月收入5000元，无需抵押物就能贷到40万-50万元，贷款用途平台可以伪造，并保证银行查不出来。”
少数银行则公然在已知客户想要利用消费贷资金支付房款的情况下，依然选择放贷，粉饰贷款用途，比如写成装修，完全违背了银行对个人消费贷用途的规定。
从去年年底以来，金评媒以客户身份，走访过北京市内多家小贷公司。这些公司生意很火爆，每天都是熙熙攘攘。金评媒发现，、经营贷的督查，千方百计包装客户材料，以求顺利通过银行主要是各银行总部风控部门的审核。
金评媒了解到，与这些小贷机构合作的银行，几乎不见工农中建交五大行身影，一些比较活跃的股份制银行以往也有参与，但据这些小贷公司的客户经理们说，从去年年底开始，股份制银行的消费贷几乎都不做了，能够做的主要是一些城商行特别是外地的中小银行。
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今年一季度，就有十余张罚单开给了资金违规流入楼市的银行。例如，中原银行郑州分行因个人综合消费贷款被挪用于购房首付，违规向借款人发放虚假按揭贷款，调查审查失职、虚增存贷款，被河南银监局罚款90万元。厦门银监局也对某国有银行厦门市分行罚款35万元，处罚原因为个人消费、经营贷款资金被挪用于购房。
去年下半年以来，由于房贷收紧，利率上浮，放款困难，一部分人开始将目光投向了个人经营贷款。消费贷款普遍贷款额度不高，一般都在30万上下，对于一二线城市买房来说，金额杯水车薪。个人经营贷款借款额度则高得多，动辄上百万上千万，许多人就打起了歪主意。
金评媒走访中发现，确实有不少人在走经营贷的路子，小贷公司负责包装，借一个公司的壳子，交一笔包装费，然后找合作的银行放款，通过率还是很高。，交易背书层层把关，现在已经越来越难做了。特别是那些 作为包装客户身份用的壳公司，只要被用过一次，下一次就不能用了，导致壳公司包装费用水涨船高，已从过去的几千块钱上升到贷款总额的1%以上。
那么，去年以来，究竟有多少消费贷流入楼市呢？
央行数据显示，2017年我国的消费贷呈现井喷之势，全年净增3.7万亿元，远高于2016年的1.1万亿；2017年末消费贷余额9.6万亿元，同比增长62.8%，同样远高于2016年的23.8%。但是，同年城镇居民人均消费性支出同比仅增长5.9%，低于2016年的7.9%。
“消费贷加速而消费却放缓，可见消费贷实际上并未被用于消费从而促进消费的增长。”根据经济学家鲁政委的观察，目前相当部分消费贷暴增名不副实，实际上沦为了房贷的马甲。据称仅2017年就有数千亿资金违规通过个人消费贷款流入房地产。
消费贷与购房首付相似的走势也为这一推测提供了佐证。数据显示，我国购房首付从2016年的4.9万亿暴增3.4万亿到2017年的8.3万亿，同时消费贷也从2016年的9400亿暴增约3万亿到2017年的3.9万亿，二者走势几乎完全一致，增量仅差约4000亿。
进一步分析可以发现，2017年全年新增居民短期消费性贷款总量1.87万亿元，如果按照相对于社会消费品零售总额3.5%的比例来衡量合理的短期消费性贷款需求，在正常范围内的居民短期消费贷款大致为1.08万亿元，余下接近8000亿元的新增短期消费贷款极有可能以首付贷等违规形式流入房地产。