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一个优秀投资人必备的12条素养

楼主: 时间:2021-10-12 13:03:02

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NO.1

站的高,看的远

投资人必备

投资如下棋,看不到三步,谈不上高手,真正的大师往往能看到七八步之后。

最优秀的投资人能预判五年以后的行业形势,并提前布局,软银的孙正义,投资日本雅虎、阿里巴巴等就是其远见卓识的具体表现。

优秀的投资人能够看到三年以后的行业形势,比如股权分置改革前购买法人股的某非知名投资人,07年中小板开板后作出“宁可投错,不可错过”判断的投资业大佬,那些09年开始全力布局移动互联网的同行…

运气也好,机遇也罢,时代公平地赋予我们每一个人,但若没有识别它们的慧眼,也只能是接二连三的错过,更别说成就“借东风而上”的事业了。

投资行业永远有相对的周期,行业的繁荣与衰落几番轮回,只看眼前的投资人士很难做好这行,问君能有几多愁,恰似48元满仓中石油!

NO.2

流得汗,吃得苦

投资人必备

12年我出差在烟台,早5点起床赶7点半飞机去上海;9点半到上海后再直接赶12点飞机去郑州;两点多到郑州,四点半再坐车去济源;和客户晚餐时一起简单交流项目后七点赶回郑州坐十点半飞机回深;飞机严重晚点,凌晨三点才到,回到家天快亮了;睡四个小时后赶九点半的晨会……这就是典型的投资人的一天!

久经沙场,现在我已经练就北京、上海当天来回,往返之间能见四五拨客人,机场咖啡厅成为约见企业家的战略重镇。

我身边优秀的投资人一年至少要看500个项目,基本没有假期。

即使是曾投资了小米的顶级投资人,刚从美国跨洋飞行16个小时,下飞机第一件事就是看项目;另一位行业大佬,晚上十点半还一个人在办公室里加班,这些就是投资人的日常,勤奋已成为习惯。

以为投资人都是看高大上项目,住五星级酒店,那就真是too young too simple 了。

我刚入行时做一个汽车检测站项目,为了知道每天究竟有多少客户过来检测,就站在太阳底下暴晒着,一辆辆地查进站车辆,项目做完,黄种人变成了黑人。

10年我去看一个海参养殖的项目,去基地实地考察,晚上住在镇里最“豪华”的酒店,第二天早起发现服务员的内衣还挂在我房间晾着,绝对是“五星级”服务!

如果说做投资需要那1%的灵感,那么更需要的则是那99%的汗水。优秀投资人必须凡事全力以赴!

和登山一样,无论经历多少艰难险阻,当企业真正获得成功,当我们真正站在山顶那一刻;看到远方的云海层峦叠嶂,见到自己的企业成为行业翘楚,会当凌绝顶,一览众山小,攀登再苦,这一路也值得。

NO.3

抗高压,成大事

投资人必备

投资永远是在信息不对称的时候做出决策,PE项目或许能做到依靠70%的信息做出100%的决策。投资早期项目,很多时候只知道一个项目不到50%的信息,就要做出100%的决策,压力可想而知。

根据这么多年的投资经验,大家都说好的项目很难挣大钱,反而是一些争议很大的项目最后获得了超额回报。

当时我投资迪森股份,决策的时候分歧很大。如果当时我面对质疑不能坚持,不能承受住压力,也就没有后面的生物质能第一股。有一次,公司投资的另一明星项目,因为大环境不成熟,中间有一段时间困难重重,如果公司不追加投资该项目可能立刻面临险境,追加投资则仍有一线生机。

当时大部分同事建议不追加投资,只有项目负责人顶住所有压力,力排众议,坚持追加投资,后来得到了百倍回报。

我一直认为投资是美好的事,成就别人的事业同时成就自己,自己的绵薄之力,可能正成为掀起燎原之势的那一点星星之火。

可是过程未必都是美好的,有时甚至是对人性的拷问。十几年投资生涯中,也有项目中途上演“撕逼”大战,管理团队更迭,团队互相诽谤、欺骗,流言蜚语满天飞……

每当这时,都陷入深深的自我怀疑之中,然而不管怎样,这时我们更需要顶住压力,勇于承担责任,再难也必须主动出击,作出抉择。

NO.4

技能多,路更广

投资人必备

人家都说投资人是万金油,啥都不懂,又啥都懂点,法律、财务、管理、专业知识……一会儿谈应收账款、一会儿谈股权激励、一会儿又谈行业未来发展趋势。

董事会上高谈公司发展战略,投后报告里智慧凝聚到小数点…

初次接触一个项目,和企业家交流个把小时,如果能提出几个对方正在思考的问题,那绝对会互增好感。

不要指望自己能教育企业家什么,大多企业家比你更懂他从事的行业,有限的时间能抓住几个关键点,讲上几句行话,犹如通关找到了密码。

等到投后服务就更加考验知识面,企业家抛来的问题涉及方方面面,不可能每一次都引进外部专业人士来解答,往往需要你当场就给出意见。

一个优秀的投资人必须是个复合型人才,具备多项专业知识,投资人的脑袋,就是哆啦A梦的口袋。

NO.5

活到老,学到老

投资人必备

一个优秀的投资人工作之余的生活一定是学习、学习、再学习!

从夏商周到清末民初,中国传统社会一直是男耕女织的小农经济,社会生产组织形式并没有太多的变化。

然而,再看过去的三十年,深圳从小渔村变成大都市,国民从一贫如洗拿着粮票排队买米到“双十一”逛各大电商血拼到底,一切变化的都太快了。

不仅物质生活得到极大丰富,一代人的生活观念也发生了根本变化90年代,在农村,如果有人花钱买瓶装水喝,会被所有人笑话,现在农民去地里干活,口袋里装一瓶饮料是常态。

互联网行业更加是瞬息万变,B2B还没弄明白B2C开始了;刚了解一点B2C,别人开始OTO了;社区、网红、AI……,感觉每天都有新的名词出现。努力学习都一知半解,更别说不学习了。

2010年前投资人相对轻松点,无论新能源、新材料还是先进制造,其实都算制造业,研究的基本还是毛利率、净利率、存货那些东西,越老经验越丰富越值钱。现在时代真变了,只要你一天停止学习,你离行业的热点就远了一点;持续的不学习,或许真的要离开一线了。这是投资人最好的时代——热点投资方向多、机会多;这也是投资人最坏的时代——知识大爆炸,行业革新周期短,投资人不进则退,随时面临被淘汰。

NO.6

能喝酒,懂真诚

投资人必备

当年我做PE的时候,北方有一个项目,我们去拜访过好几次,互相都表示出了强烈的合作意向,可是我们一回到深圳,再向他们要尽调材料对方就不太配合,一拖再拖,20天过去了。

时间就是金钱,效率就是生命,于是我决定再次飞过去和董事长、财务总监面谈,当晚喝了一顿大酒。第二天,我酒还没醒,对方把所有材料都准备好了。

中国人在酒桌上谈生意已成为一种习俗,当然也饱受争议,但不得不承认,我们的血液里流淌着这个民族的含蓄、内敛、犹豫与猜忌,心里揣着几千万的事儿,不喝几杯壮胆酒,真没有过景阳冈的勇气。

喝点小酒,确实能彼此敞开心扉,建立互信,坦诚相待,从而加快了沟通和做事的效率。

喝酒只是手段,目的是多一份真诚,少一点套路。

一个优秀投资人需要有决断力、执行力和亲和力,而亲和力往往被人们忽视。投资第一投人,第二投人,第三还是投人。

企业家对投资机构的第一印象是从接触投资经理、合伙人那感受到的。

投资合作周期可能是三年、五年、甚至十年,信任是必须的,而亲和力是建立信任的基础,没有人喜欢和自己不喜欢的或是充满负能量的人打交道。

如何做到让自己有亲和力呢?真诚尤为重要。无论企业家还是投资人,都是精英中的精英,智商的差距微乎其微,你是真诚的从对方的角度想问题还是忽悠他,每个人都能感觉得到。

商业上讨价还价无可厚非,不过一定要把握尺度,不要“欺人太甚”,这么多年,我从来不利用创业者对投资行业的不了解来谋取利益。具体来说,行业8到12倍PE的项目我争取谈到8倍,但不会谈5倍;投资早期项目,会帮助创业者规划其股权结构,让他在二轮、三轮融资后还是大股东……

投资合作是长期的,被占了便宜,投资人或者企业家一时没想明白,可是日子久了,他终究会知道自己吃了亏,结果便很难双赢。

投资人和企业家最好都挣自己该赚的钱,不要轻易利用信息不对称算计对方,行得正,才能走得久远。

NO.7

学雷锋,攒RP

投资人必备

投资是长线,需要积攒自己的RP,大家都评价你靠谱,你就有了好的开端。如果一个投资人,见一个合作伙伴就希望有靠谱项目推荐,这样急功近利基本不可能做好投资。

长远看,今天没有合作机会,或许明年就有了。各种原因没有与这个项目方谈成合作,但没准就投资了该项目方推荐的其他项目。

有时有些项目因为财务不规范,暂时不适合投资,可是企业的确在高速发展。这时我们与企业保持长期联系,帮助其规范,之后企业再融资,你的投资机会将最大。即使自己不看好的项目,也不要敷衍了事,既然见面谈了,就真诚地给出自己的专业意见。

无论投资不投资某个初创企业,创业者需要,自己力所能及,尽量帮助别人。知识,存在自己脑袋里不分享给别人,和浆糊有啥区别;只有把这些知识与经验分享给需要它们的小伙伴,他们用这些知识创造了价值,这些知识才体现出了价值,也体现出了你的价值。

NO.8

有朋友,一起走

投资人必备

行业前辈和我说过,投资人群体是一群狼,合作永远大于竞争

无论我们如何努力,都不可能自己接触到所有项目的一手信息,所以需要外部小伙伴们帮我们介绍项目;无论我们如何学习,都不可能在所有领域成为专家,所以我们也需要外部小伙伴的专业意见。

同行之间,竞争是必然的,一个项目上要拼速度,拼价格。可是因为前期项目风险高,每一家投资机构的资源不同,我们又必需一起抱团取暖,因此,很多项目是几家一起合投。

所以,有几个小伙伴能与你一起分担风险,与你一起畅饮庆功酒,幸甚至哉!

如果说外部小伙伴为你铺开一张道路网,你的内部小伙伴则帮你攒紧了出击的拳头。

无论你自带多少光环,如果没有团队都很难做成投资行业里的领军人和领军企业。道理很简单,光环是你前30年的积累,半年或者一年后,光环所集聚的能量就释放得差不多了。

真正保证你能紧跟行业发展、不落队的还是你的团队。有优秀的内部小伙伴与你一起持续学习和付出,才能保证你和公司真正的专业化,真正的具有持续竞争力。

NO.9

有实力,靠运气

投资人必备

打铁还需自身硬,做好投资必须加强自身素质,投资逻辑专业知识,都必须过硬。可是不可否认,时代带来的机遇和运气也是成功的因素之一。

我04年进入投资行业,自认为赶上了投资行业的黄金时代97年到07年正是中国经济高速发展的十年,这十年做家具、做矿泉水、做包装都能挣钱。

有幸在这样的时代里从事投资行业,只要没有偏离方向,挣钱是必然的。股权分置改革、中小板、创业板的推出,利好太多了,很多时候我们真要感谢时代。

投中一个明星项目绝对有一定运气成分。投资人无论看过多少项目、对行业有多么透彻的领悟、多么善于分析和洞察人性……

最后发现,自己能力以外的事情还有太多了,有时我们具备了99%的实力,但也需要1%的运气来引爆。

投资行业对于年轻人最大的吸引力就是他的造神能力,很多投资人几年名不见经传,突然有一天投对一个项目就一飞冲天,成为行业大佬。所以做这行永远要对年轻人客气点,或许明天,面前的年轻晚辈就是你我膜拜的大神。

当然,运气一说虚无缥缈,永远不要刻意等待和追求,运气永远留给那些有准备的人!

NO.10

谈情怀,挣未来

投资人必备

情怀值多少钱?或许一文不值,只是空谈,或许价值千亿,改变未来。

伟大的事有时真是始于情怀,只是因为别人的产品感觉太难用,只是因为自己半个小时打不到车,或者认为某个东西太暴利,于是就开始了自己的创业历程。

一路摸索着走过去,几年后发现自己竟然成为了伟大的企业家。

投资人也一样,我经常讲优秀天使投资人首先要具有天使般的情怀。很多大事就是从一句“为什么中国人不能造汽车?

为什么钱都让老外赚了?为什么下一个风口不能由中国人来领导?”这样的口号开始,并一步步变成现实。

有些投资人相信了企业家的情怀,并一起投入到他们的事业里,他们以情怀开始,不忘初心,最后也收获了丰厚的回报。

NO.11

无所畏,做自己

投资人必备

现在流行资本寒冬论,我不以为然,冰雪之下可能蕴藏着更大的机会,投资切忌人云亦云,要相信自己的判断,走自己的路。

04年我刚进投资行业的时候,那时因为退出无门,绝对的资本寒冬,可是那时投资的项目质量高,价格又低。等到06年中小板一开,最少都有五倍以上回报,十几倍也一点都不稀奇。

人们鼓吹资本寒冬,可是我看到的明明是实体经济下滑倒逼企业创新,勤劳、隐忍的中国企业家走向全世界,人工智能和生命科学领域的巨大发展空间。

我们不畏惧这样的伪寒冬,我们需要做的就是对投资心存敬畏,持续提升自己的专业能力,坚定做好投资企业的增值服务。

跑过步的人知道,每个人都有自己的节奏,跑马拉松时,前程你平均每公里快5秒,后程就可能崩盘,只有匀速前进,才能坚持到最后。

所以无论风云变幻,一定找准自己的节奏,做好自己能把握的事。

殊不知,很多投资人反而死在行业繁荣之时,他们只看到的前面的巨大机会,没有客观评估自身能力,做了太多超出自己能力的投资。

福兮祸兮,命运的把握,关键还在自己。

NO.12

很年轻,很乐观

投资人必备

最后就是一定要有乐观精神,投资行业太苦了!吃苦、承受压力不说,项目失败也是常事。没一个好的心态,挣到钱也快乐不起来。

辛苦跟进项目两个月,一朝被别人抢走,心里苦难言,但还是要自我安慰下一个项目会更好。

投资的项目命悬一线,我们要对自己说伟大的企业都是熬出来的,趟过这道死门关,企业就开始腾飞了;即使被不良企业家欺骗,也要想着害群之马是少数,恶人终究遭报应。

我们相信中国的明天会更好,中国的企业家群体是世界最优秀的企业家群体,我们从事的是帮助他人、成就自己的美好事业。

明明已经累成狗,可是还要再次冲刺,要给自己和别人最灿烂的笑容。我们要永远保持一颗对未知事物充满探索欲望,对美好生活充满无限向往,永远年轻、乐观的心。

正因为相信未来,因为热爱我们挥洒汗水与激情的行业,热爱这片我们坚守的土地,所以我们才能披荆斩棘这一路上,坚持到最后,拨开云雾,看皓月当空,投资成功,看实现社会价值!

END

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