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小盘股行情火爆,该如何投资?

楼主:金时投资 时间:2021-09-12 13:09:20

       近期小盘股行情惊艳,想更好地分享这一上涨果实,小盘股指数基金是非常适宜的工具。

       

       今天,带你认识一个小而美的指数基金(这里的小非指规模小,而指个股市值小,成份股都是小盘股)——中证1000指数基金。


中证1000指数基金——个股市值最小的基金

· Wind数据显示,中证1000指数的成份股平均市值仅62亿元,在全市场所有指数基金的标的指数中为最小,真正的小盘股风格指基

· 目前市场上仅有一只跟踪中证1000指数的基金,为华宝中证1000指数分级基金
指数基金标的宽基指数个股平均市值对比
(亿元,截至2016.4.5)


中证1000——最具代表性小盘股指数

· 中证1000指数是全市场最具代表性小盘股指数,其成份股为沪深300和中证500样本股之外,综合考虑规模和流动性选取的1000只股票,行业分散度高,个股集中度低。作为中证宽基指数核心成员,中证1000被视作中国的“罗素2000指数”
· 据Wind统计,截至2015年12月31日,中证1000指数的个股数量占比达35.6%,而市值仅占18.42%,尽显小盘股市场特征

· 小盘股适宜采用指数化投资
原因一:可规避个股黑天鹅;
原因二:可减少买卖个股的流动性冲击。


中证1000指数基金投资途径

华宝中证1000指数基金母份额(162413)场内、场外渠道均可申购。场外申购100元起,场内申购5万元起,场内申购目前费率为0。(1000A、1000B已在深交所上市交易)



小盘股的投资优势长期持续存在

海通证券金融工程团队在近期《市值风格的12月异象》研报中指出,小盘股的市值效应在A股市场中长期存在,基于其市值效应的投资策略能够提供较高收益。
· 按总市值将A股全市场可交易股票分为10组,组合收益率与市值显著负相关;大市值组合月均收益为1.56%,小市值组合月均收益为4.50%。(2005.1~2015.10)
· 在剔除停牌股、涨停股以及次新股后,每月持有市值最小的10%市值股票,2005年以来可以获得年化49%的绝对收益。同期,大市值股票年化收益仅为15%,全市场等权组合年化收益为27%。
· 近年来,小盘股的市值效应愈发明显。2005至2008年,市值效应并不显著;2008年之后,市值效应凸显。



近期小盘股行情一大催化剂:壳资源


今年两会期间,“十三五”规划《纲要草案》根据人大代表和政协委员提出的意见进行了修改完善,其中包括删除“设立战略性新兴产业板”。消息发布后,A股壳资源再度注入强心针,壳资源概念股纷纷出现涨停。


市场人士指出,战略新兴板被搁置将有利于提升“壳资源”的价值,目前积极筹备排队战略新兴板的公司将不得不另辟蹊径。目前IPO排队企业尚有700多家,排队时间长,因此借壳上市将成为这些排队公司的较优选择,对壳资源价值的预期将大大提升,小盘股壳价值和并购重组优势更明显。


由此可见,跟踪投资中证1000指数的基金,也可以作为“壳资源收割机”来使用。



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