2017到年末了，很多朋友都会拿到一年当中最大的一笔现金流——年终奖。
年终奖，这是一个想一下就很高兴的词。
记得当初我第一次领年终奖，看到银行卡里多出了一笔钱，那几天都很高兴，内心充满了喜悦。
第一年的年终奖买了点礼物送家里，其他的钱都买股票了。后来赶上了牛市，当年这笔年终奖投资的很划算。
这也是个人投资者的优势，每隔一段时间手里就多出一笔现金流。
机构投资者要是每隔一段时间，就一定会有现金流可供自己投资，不得做梦都笑醒。但是这个优势在个人投资者身上是很常见的。
很多上班族朋友，都会在年末或多或少的收到一些年终奖。这笔资金少的几千块，多的几万，这一笔资金，该如何去处理呢？如果要投资的话，在什么时候投资呢？今天就来讨论一下。
年终奖时间上大多在年末或者1月份到账，要投资最好在春节前投资。
这个时间点是年终奖最大的优势。
我以前的文章中也分析过，A股的几个比较特殊的月份。其中A股有一个非常特殊的地方：
（1）过去十几年，历年的2月份，平均上涨4%左右。
（2）并且上涨概率非常高。
只有2016年的2月份，因为熔断股灾是下跌的。其他所有年份，A股在春节所在月份都是或多或少上涨的。
具体原因没有准确解释，一个比较合理的解释，是因为中国人习惯把春节后作为一年的开始，银行放款、企业经营、个人投资者的资金，通常都是在春节后开始投入，市场资金面会在春节期间改善。带动股票市场上涨。
这一特点持续了十几年，只有2016年因为股灾的原因，出现下跌。
这给年终奖投资带来了一定优势，大多数个人投资者年终奖是在春节前就到账啦。
如果年终奖要在春节期间投入，最好是在春节假期之前就完成，能买的稍便宜一些。
▲A股“春节效应”（资料来源：Wind、招商证券）
年终奖金额通常不会特别巨大，对长期定投计划影响不大。
大多数年终奖是月工资的3-10倍不等。这个金额不会特别的大。所以就算是投资到指数基金上，也不会对自己之前的定投计划产生太大影响。
小额度的年终奖，可以把自己要花的那部分留出来，比如说置办一些年货；剩下的直接一次性投入到低估指数基金上也没啥问题。
以后每年还会有年终奖的，相当于在原来定投计划之外，做了一次“按年定投”的计划，长期收益也是不错的。
也有可能，因为单位今年业绩特别好，一次性到手巨额的年终奖。
具体如何衡量金额呢？
我觉得如果是月工资的20倍以上，就算是巨额年终奖了。可以用100-家庭成员平均年龄的方式，分配一下资金。
比如说平均40岁，可以把巨额年终奖的60%用来投资低估的指数基金；剩下的用稳妥途径打理，或者用来改善生活。
年终奖，以后每年还会有一次的，每年割一茬。它不像手里的一笔资金，投完就没有了。
那么，年终奖投资什么好呢？
（1）低估的指数基金是首选，特别是长期不用的资金。
虽然去年低估的指数基金，今年大多涨幅不错进入正常估值了；不过A股今年整体是下跌的，所以出现了很多新的低估品种。
站在2018年初这个时间段，仍然是有很多值得投资的低估指数基金。
比如说像估值表里低估的红利类、500低波动、50AH等，长期投资价值都不错。
这两年国内上市公司盈利能力触底回升，虽然还不确定经济上行周期的到来，但是迟早会来的。
在此之前，我们要尽力积累低估的股票资产，享受到“估值＋盈利”双重上涨带来的收益。
（2）短期要用到的资金，可以选择债券基金或者银行理财。
指数基金投资需要的时间长度比较长，至少是3年以上不用的资金。如果是短期可能会用到的资金，可以考虑一下债券基金或者银行理财。
目前国内市场，十年期国债利率大约是接近4%，处于较高位置。
利率处于高位的时候，债券类基金则是处于低估适合投资的，银行理财收益率也比较高。
所以短期（1－3年）可能会用到的资金，可以考虑一下债券类基金；对保本要求高，则可以考虑一下银行理财。
债券类基金的长期平均收益是6-7%左右，目前债券基金处于历史低位，这个时间段投资，未来收益率大概率在7-8%左右。
比如说博时信用债纯债A、广发纯债A、场内的城投ETF，都是不错的中长期债券基金。债券基金本身已经处于历史底部，债券资产波动也小，所以对债券资产有需求，可以一次性投资。
不过债券基金长期收益率也就是6-7%这个水平啦，如果资金长期不用的话，还是投资低估指数基金为好，长期收益率大概率在12-15%以上，比债券基金高不少。更有利于家庭资产的增值。
简单来说，
低估的指数基金是最值得考虑的“年货”。
如果是短期的资金，可以考虑用理财或者债券基金来打理一下。
快过年啦，要买点年货，买点给家人的礼物。
之前也有个朋友说的不错，给孩子送压岁钱，不如送给孩子一份基金和理财的观念。
这也是一份不错的“年货”哦。
最近几天A股整体也比较低迷，其实对年终奖资金的投入也是好事。
市场短期下跌了，要投资的品种变得更加便宜，反而更利于投资。
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